El presidente del directorio de la minera estatal abordó la situación en que se encuentra la empresa, la cual enfrenta múltiples desafíos, en particular la construcción simultánea de cuatro megaproyectos, con retrasos y sobrecostos.

Una revisión de la situación de Codelco y un análisis de lo sucedido con los proyectos estructurales, realizó el presidente del directorio de la estatal, Máximo Pacheco, como principal orador del Foro “Codelco, presente y futuro”, organizado por la asociación gremial Voces Mineras y el Colegio de Ingenieros de Chile.

El ejecutivo sinceró las cifras de las principales inversiones de la empresa minera, revelando sobrecostos de hasta 75% en la ejecución de los proyectos estructurales. El caso más llamativo es el de El Teniente, cuyo proyecto Nuevo Nivel Mina (NNM) fue reformulado seis años después del inicio de su construcción (se transformó en la explotación de los cuerpos satélites Andes Norte, Diamante y Andesita), totalizando un Capex de US$5.600 millones, es decir, un 75% de aumento en su costo. Esto, además, ha implicado el retraso de un año para su puesta en producción.

En Chuquicamata Subterránea, informó Pacheco, la inversión asciende a US$6.200 millones, incluyendo un sobrecosto de 53%. Entre las dificultades, mencionó la baja disponibilidad de personal calificado para el desarrollo de minería subterránea en el norte del país. “El desafío fundamental es el ramp-up”, dijo, agregando que están trabajando en mejorar diseños “para conseguir mayor robustez y soporte, afinando los factores de seguridad, adecuándolos al mejor conocimiento geomecánico de la roca una vez abierta la mina”.

En tanto, Traspaso Andina tiene un Capex estimado de US$1.700 millones, con 21% de sobrecosto. Lo calificó como un proyecto muy complejo, que involucra obras subterráneas y un largo periodo de ejecución (9 años). Está en su fase final de puesta en marcha y los activos debieran estar plenamente operativos el presente año.

Rajo Inca (División Salvador), por su parte, mantiene su inversión en US$1.400 millones, actualmente en revisión. Presenta un avance de 43%, con un retraso de 16 meses, impactado por los efectos de la pandemia, una demanda del Consejo de Defensa del Estado por el uso de agua y la cadena de suministro.

“Hemos tenido dificultades con los contratistas. Tenemos 15 mil personas propias y 52 mil contratistas (en todo Codelco), la mitad de operación y la otra de inversiones. Dependemos de los contratistas”, advirtió Pacheco.

El presidente del directorio de Codelco comentó que estos datos no los entregaba para causar alarma, sino porque “valoramos relacionarnos con transparencia y sinceridad con nuestro país y los actores relevantes de este negocio. Es importante que se sepa la complejidad de los desafíos que tenemos”, resaltó.

En ese contexto, planteó que Codelco, en minería subterránea está en la frontera del conocimiento. “No es lo mismo el error que la falta de conocimiento. Porque uno puede cometer errores, pero cuando estás en la frontera del conocimiento, lo que estás haciendo es justamente avanzar en el conocimiento”, indicó.

Asimismo, valoró la flexibilidad que han tenido como empresa para reformular la cartera de iniciativas: “Hemos abandonado proyectos y de hecho NNM fue uno de ellos. No es que esta compañía no tenga la flexibilidad y sea una empresa tozuda que insiste en hacer las cosas a como dé lugar, pero frente a la dificultad, la hemos enfrentado”, manifestó.

Factores detrás

El presidente del directorio de Codelco hizo ver que los sobrecostos y retrasos no sólo afectan a Codelco. Comentó un estudio de Mc Kinsey sobre 40 proyectos mineros entre 2008 y 2018, constatando un aumento promedio de 60% respecto de la inversión original estimada. De la misma forma, un análisis de CRU de 107 proyectos mineros de cobre y oro entre 2007 y 2021 arrojó un incremento de 42% en la inversión comparada con la presupuestada inicialmente.

Citando un informe de la Independent Proyect Analysis (IPA), el ejecutivo sostuvo que la ejecución de los proyectos es el eslabón débil de la ingeniería, generándose atrasos a niveles históricos. Lo atribuyó a múltiples factores, tales como, la interrupción en la cadena de suministros debido a la pandemia y la guerra en Ucrania; la condición crítica de los contratistas y proveedores de equipos; el boom de megaproyectos de infraestructura; presiones inflacionarias y una fuerte caída en la productividad del sector construcción, entre otros.

“Un tema que cada día genera más debate interno en Codelco es el de las externalizaciones, el outsourcing (…). No es obvio que somos, junto a Australia, el país minero que tiene el ratio más alto de subcontratación versus dotación propia. Ahí hay algo que tenemos que reelaborar y ver cómo revisar un modelo que tal vez lo hemos extremado en demasía”, expresó.

Pacheco también mencionó como causas que afectan al Capex las de índole técnico (precios, diseño, estimaciones, planificación); económico (incentivos, recursos, pobre financiamiento); de tipo contractual (estrategias de licitación, opciones de abastecimiento); de orden psicológico (sesgo de optimismo, sesgo cognitivo, aversión al riesgo); y de gestión (subestimación de costos, voluntarismo). A pesar de lo anterior, el presidente del directorio de Codelco expuso que los proyectos estructurales son estratégicos, por lo que no se pueden evaluar por los indicadores tradicionales de rentabilidad como el VAN, TIR o Payback.

También puso énfasis en lo clave que es el rol del liderazgo en la toma decisiones. Al respecto, cuestionó la demora que tomó decidir cerrar Ventanas, un tema que se venía arrastrando hace años y que la actual administración abordó. Asimismo, lamentó que la empresa se atrasara 10 años en comenzar a construir una desaladora, proyecto que se anunció sólo hace algunos meses (en julio de 2022) para las operaciones de Chuquicamata, Radomiro Tomic y Ministro Hales.

Resultados 2022

En cuanto a los resultados de Codelco en 2022, Pacheco informó que se produjeron 162 mil toneladas menos respecto de lo presupuestado (-10%) y 172 mil ton menos en relación a 2021. “De la caída de producción, un 23% es por retraso de los proyectos estructurales y un 77% es por problemas de continuidad operacional”, señaló el ejecutivo, puntualizando que “hemos tenido un año extraordinariamente acontecido”.

Entre las dificultades, recordó el colapso del domo stockpile en Chuquicamata, la falla en la mina de Ministro Hales, el menor tratamiento y disponibilidad el molino SAG en Andina, problemas en la planta de filitos de El Teniente, que también fue afectado por un evento climático que congeló aguas para la concentradora; y cortes en la correa de Radomiro Tomic.

“Hemos tenido un tremendo debate sobre cómo garantizar el mejoramiento de la continuidad operacional y asegurar que el mantenimiento sea el adecuado. Al final, lo que concluirnos es que estresar la producción, postergando mantenciones, es pan para hoy y hambre para mañana. Tenemos que cuidar tanto la mantención como la operación”, planteó.

Entre las lecciones aprendidas, el presidente del directorio de Codelco expuso como fundamentales:

• No escatimar en planificación y mirada estratégica.
• Congelar ingenierías al empezar la ejecución.
• No modificar diseños por restricciones presupuestarias.
• Hacer un mejor análisis de riesgos.
• No al voluntarismo de prometer.
• Existen capacidades limitadas de ejecución por gestión.
• La alta rotación de gerentes de proyectos daña mucho.
• Alinear equipos de VP y Operaciones en proyectos brownfield.

Fundiciones y litio

Casi al término de su exposición, Máximo Pacheco se refirió a la necesidad de “no seguir siendo un país que exporte concentrados”. “Un tercio de lo que produce Codelco es concentrado y en Chile más del 60%, y los estudios de Cochilco muestran que en 10 años será sobre el 70%. Eso es una cuestión de alto riesgo, geopolítico, climático y del modelo económico y social”, afirmó. En ese sentido, opinó que es un tema que se debe priorizar y dijo que Codelco contribuirá para que esta discusión se dé en el país.

Respecto al desarrollo del litio, el ejecutivo adelantó que Codelco tiene proyectada una inversión de US$23 millones en perforaciones, de la cual ya se han gasto más de US$10 millones y este año se destinarán alrededor de US$12 millones. Indicó que han tenido resultados positivos en cuanto a profundidad y concentraciones.

“Maricunga representa, aproximadamente, 10% del Salar de Atacama, por lo que en mi opinión no hay espacio para muchos actores en la explotación de litio. Por eso hemos manifestado nuestro interés, dado el CEOL (Contrato Especial de Operación de Litio) que tenemos aprobado y los buenos resultados de nuestras exploraciones. Estamos muy optimistas respecto de la posición que tiene Codelco en Maricunga”, destacó.

Una vez que terminen las exploraciones y se tengan los resultados definitivos, dijo, la empresa determinará el modelo de negocio que más le acomoda.

La presentación de Máximo Pacheco fue comentada por Diego Hernández, expresidente de Sonami y expresidente ejecutivo de Codelco, y Sergio Jarpa, presidente de Voces Mineras A.G. y ex vicepresidente corporativo de la División Codelco Norte (ver nota aparte en: https://vvmm.cl/las-miradas-de-diego-hernandez-y-sergio-jarpa-sobre-la-marcha-de-codelco/)

El detalle de la exposición de Máximo Pacheco y los comentarios de los panelistas los puede revisar en: https://vvmm.cl/repasa-aqui-el-foro-codelco-presente-y-futuro/

Lea aquí la presentación del presidente del directorio de Codelco: